Warum die Finanzierungsstruktur über Wachstum oder Stillstand entscheidet
Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen bleiben angespannt – gerade für mittelständische Unternehmen. Klassische Finanzierungsinstrumente wie Hausbankkredite oder einfache Leasingmodelle stoßen immer häufiger an ihre Grenzen. Die Anforderungen an Flexibilität, Schnelligkeit und Liquidität steigen. Doch was tun, wenn „Schema F“ nicht mehr funktioniert?
Ein interessanter Beitrag von Prof. Dr. Robert Simon in der Ausgabe Frühling/Sommer 2025 von Maturus Aktuell liefert wertvolle Impulse zu individuellen Finanzierungskonzepten für Unternehmerinnen und Unternehmer.
Sein Fazit: Ein starrer Finanzierungspfad reicht nicht mehr aus. Stattdessen braucht es einen strategischen Mix – spezifisch zugeschnitten auf Geschäftsmodell, Finanzierungsanlass und Kapitaldienstfähigkeit.
Dazu zählen unter anderem:
Sale & Lease Back (SLB): Gebundene Mittel aus Maschinen oder Anlagen werden freigesetzt, ohne die operative Nutzung zu verlieren.
Asset Based Lending: Finanzierung über werthaltige Aktiva wie Lagerbestände oder Forderungen – besonders geeignet in bilanziell angespannten Situationen.
Factoring: Der Verkauf offener Forderungen verbessert den Cashflow und reduziert Ausfallrisiken.
Finetrading: Dritte übernehmen den Wareneinkauf und gewähren längere Zahlungsziele – ideal für saisonale oder volatile Geschäftsmodelle.
Mezzanine-Kapital: Diese Mischform zwischen Eigen- und Fremdkapital stärkt die Bilanz ohne Stimmrechtsabgabe.
Klassisches Leasing: Eine flexible Alternative zur Kreditfinanzierung bei Neuinvestitionen.
Die Anforderungen an Flexibilität, Transparenz und Risikosteuerung steigen. Finanzierer, die alternative Finanzierungsinstrumente verstehen und gezielt einsetzen, können gemeinsam mit den Unternehmen nachhaltige Wachstums- und Transformationspfade schaffen. So profitieren beide Seiten von stabileren Geschäftsbeziehungen und einer resilienteren Kapitalstruktur.
Quelle:
Prof. Dr. Robert Simon, „Finanzierung nach Maß – warum Schema F nicht mehr greift“, in:
Maturus Aktuell, Ausgabe Frühling/Sommer 2025